سمير كمال
09-20-2020, 07:27 PM
فهم الانحراف المعياري
يمكن أن يُظهر الانحراف المعياري تناسق أداء الاستثمار بمرور الوقت.
يظهر الصندوق ذو الانحراف المعياري العالي تقلبًا في الأسعار.
يميل الصندوق ذو الانحراف المعياري المنخفض إلى أن يكون أكثر قابلية للتنبؤ به.
يُحسب الانحراف المعياري بأخذ الجذر التربيعي للتباين ، والذي هو في حد ذاته متوسط ​​تربيع الفروق من المتوسط.
https://www.gold-pattern.com/
فهم الانحراف المعياري
أحد أسباب الشعبية الكبيرة لقياس الانحراف المعياري هو اتساقها.
يمثل الانحراف المعياري للمتوسط ​​نفس الشيء ، سواء نظرت إلى الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، أو غلة المحاصيل ، أو ارتفاع سلالات الكلاب المختلفة. أيضًا ، يتم حسابها دائمًا بنفس الوحدات مثل مجموعة البيانات. لا تحتاج إلى تفسير وحدة قياس إضافية ناتجة عن الصيغة.
مثال على قياس الانحراف المعياري
على سبيل المثال ، لنفترض أن أحد الصناديق المشتركة يحقق معدلات العائد السنوية التالية على مدار خمس سنوات: 4ظھ ، 6ظھ ، 8.5ظھ ، 2ظھ ، 4ظھ. القيمة المتوسطة أو المتوسطة هي 4.9ظھ. الانحراف المعياري 2.46ظھ. هذا يعني أن كل قيمة سنوية فردية تبلغ في المتوسط ​​2.46ظھ من المتوسط.
يتم التعبير عن كل قيمة كنسبة مئوية ، مما يجعل من السهل مقارنة التقلب النسبي لمختلف الصناديق المشتركة.
توصياتالذهب (https://www.gold-pattern.com/gold-signals.html)
نظرًا لخصائصها الرياضية المتسقة ، فإن 68ظھ من القيم في أي مجموعة بيانات تقع ضمن انحراف معياري واحد عن المتوسط ​​و 95ظھ ضمن انحرافين معياريين عن المتوسط. بدلاً من ذلك ، يمكنك تقدير 95ظھ من اليقين أن العوائد السنوية لا تتجاوز النطاق الذي تم إنشاؤه ضمن انحرافين معياريين عن المتوسط.
البولنجر باند
عند الانعكاس ، تظهر الانحرافات المعيارية بشكل عام باستخدام نطاقات بولينجر. تم تطوير نطاقات بولينجر بواسطة المتداول الفني جون بولينجر في الثمانينيات ، وهي عبارة عن سلسلة من الخطوط التي يمكن أن تساعد في تحديد الاتجاهات في قيمة معينة.
توصياتالذهب (https://www.gold-pattern.com/gold-signals.html)
يوجد في المركز المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) ، والذي يعكس متوسط ​​سعر الورقة المالية خلال فترة زمنية محددة. على جانبي هذا الخط توجد نطاقات تم إنشاؤها من واحد إلى ثلاثة انحرافات معيارية عن المتوسط. تتأرجح هذه النطاقات الخارجية مع المتوسط ​​المتحرك وفقًا للتغيرات في السعر.
بالإضافة إلى العديد من التطبيقات المفيدة ، يتم استخدام Bollinger Bands كمؤشر على تقلبات السوق. عندما يمر أحد الأوراق المالية بفترة تقلبات عالية ، يتم فصل النطاقات على نطاق واسع. مع انخفاض التقلب ، تضيق النطاقات ، وتعانق الموفينج افيرج الأسي.
إشارات تداول الفوركس
الانحراف المعياري يقيس الاتساق. الاتساق جيد ، لكنه ليس المقياس الوحيد لجودة الصندوق.
حتى المخططات ذات النطاق المحدود تواجه نوبات قصيرة من التقلب من وقت لآخر ، غالبًا بعد تقارير الأرباح أو إعلانات المنتج. في هذه الرسوم البيانية ، تظهر نطاقات بولينجر الضيقة عادة فجأة لاستيعاب النشاط المتزايد. بمجرد أن تستقر الأمور مرة أخرى ، تتقلص العصابات.
توصيات الذهب (https://www.gold-pattern.com/)
نظرًا لأن العديد من تقنيات الاستثمار تعتمد على الاتجاهات المتغيرة ، فإن القدرة على تحديد الأسهم شديدة التقلب في الأسهم يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص.
بيانات أخرى للنظر فيها
في حين أن الانحرافات المعيارية مهمة ، لا ينبغي أن تؤخذ كمقياس نهائي لقيمة الاستثمار الفردي أو المحفظة. على سبيل المثال ، الصندوق المشترك الذي يحقق عائدات بين 5ظھ و 7ظھ كل عام لديه انحراف معياري أقل من الصندوق المنافس الذي يحقق عائدات بين 6ظھ و 16ظھ كل عام ، لكن هذا لا يجعله خيارًا أفضل.
https://www.gold-pattern.com/
من المهم ملاحظة أن الانحراف المعياري يمكن أن يظهر فقط تشتت العوائد السنوية للصندوق المشترك ، وهو ما لا يعني بالضرورة الاتساق المستقبلي مع هذا القياس. العوامل الاقتصادية ، مثل التغيرات في أسعار الفائدة ، يمكن أن تؤثر دائمًا على أداء الصندوق المشترك.
توصيات العملات (https://www.gold-pattern.com/currency-signals.html)
توصيات الذهب (https://www.gold-pattern.com/)
مساوئ قياس الانحراف المعياري
حتى كتقييم للمخاطر المرتبطة بصندوق استثمار ، فإن الانحراف المعياري ليس إجابة مستقلة. على سبيل المثال ، يظهر الانحراف المعياري فقط تناسق (أو عدم تناسق) عائدات الصندوق. لا يظهر أداء الصندوق مقابل مؤشره القياسي ، والذي يتم قياسه على أنه تجريبي.
عيب آخر محتمل للاعتماد على الانحراف المعياري هو أنه يفترض توزيع قيم البيانات على شكل جرس 1 وهذا يعني أن المعادلة تشير إلى أن هناك احتمالية متساوية لتحقيق قيم أعلى أو أقل من المتوسط. لا تظهر العديد من المحافظ هذا الاتجاه ، وتميل التحوط بشكل خاص إلى الاعتماد على الأموال بطريقة أو بأخرى.
توصيات الذهب (https://www.gold-pattern.com/)
توصياتالذهب (https://www.gold-pattern.com/gold-signals.html)
يمكن أن يُظهر الانحراف المعياري تناسق أداء الاستثمار بمرور الوقت.
يظهر الصندوق ذو الانحراف المعياري العالي تقلبًا في الأسعار.
يميل الصندوق ذو الانحراف المعياري المنخفض إلى أن يكون أكثر قابلية للتنبؤ به.
يُحسب الانحراف المعياري بأخذ الجذر التربيعي للتباين ، والذي هو في حد ذاته متوسط ​​تربيع الفروق من المتوسط.
https://www.gold-pattern.com/
فهم الانحراف المعياري
أحد أسباب الشعبية الكبيرة لقياس الانحراف المعياري هو اتساقها.
يمثل الانحراف المعياري للمتوسط ​​نفس الشيء ، سواء نظرت إلى الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، أو غلة المحاصيل ، أو ارتفاع سلالات الكلاب المختلفة. أيضًا ، يتم حسابها دائمًا بنفس الوحدات مثل مجموعة البيانات. لا تحتاج إلى تفسير وحدة قياس إضافية ناتجة عن الصيغة.
مثال على قياس الانحراف المعياري
على سبيل المثال ، لنفترض أن أحد الصناديق المشتركة يحقق معدلات العائد السنوية التالية على مدار خمس سنوات: 4ظھ ، 6ظھ ، 8.5ظھ ، 2ظھ ، 4ظھ. القيمة المتوسطة أو المتوسطة هي 4.9ظھ. الانحراف المعياري 2.46ظھ. هذا يعني أن كل قيمة سنوية فردية تبلغ في المتوسط ​​2.46ظھ من المتوسط.
يتم التعبير عن كل قيمة كنسبة مئوية ، مما يجعل من السهل مقارنة التقلب النسبي لمختلف الصناديق المشتركة.
توصياتالذهب (https://www.gold-pattern.com/gold-signals.html)
نظرًا لخصائصها الرياضية المتسقة ، فإن 68ظھ من القيم في أي مجموعة بيانات تقع ضمن انحراف معياري واحد عن المتوسط ​​و 95ظھ ضمن انحرافين معياريين عن المتوسط. بدلاً من ذلك ، يمكنك تقدير 95ظھ من اليقين أن العوائد السنوية لا تتجاوز النطاق الذي تم إنشاؤه ضمن انحرافين معياريين عن المتوسط.
البولنجر باند
عند الانعكاس ، تظهر الانحرافات المعيارية بشكل عام باستخدام نطاقات بولينجر. تم تطوير نطاقات بولينجر بواسطة المتداول الفني جون بولينجر في الثمانينيات ، وهي عبارة عن سلسلة من الخطوط التي يمكن أن تساعد في تحديد الاتجاهات في قيمة معينة.
توصياتالذهب (https://www.gold-pattern.com/gold-signals.html)
يوجد في المركز المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) ، والذي يعكس متوسط ​​سعر الورقة المالية خلال فترة زمنية محددة. على جانبي هذا الخط توجد نطاقات تم إنشاؤها من واحد إلى ثلاثة انحرافات معيارية عن المتوسط. تتأرجح هذه النطاقات الخارجية مع المتوسط ​​المتحرك وفقًا للتغيرات في السعر.
بالإضافة إلى العديد من التطبيقات المفيدة ، يتم استخدام Bollinger Bands كمؤشر على تقلبات السوق. عندما يمر أحد الأوراق المالية بفترة تقلبات عالية ، يتم فصل النطاقات على نطاق واسع. مع انخفاض التقلب ، تضيق النطاقات ، وتعانق الموفينج افيرج الأسي.
إشارات تداول الفوركس
الانحراف المعياري يقيس الاتساق. الاتساق جيد ، لكنه ليس المقياس الوحيد لجودة الصندوق.
حتى المخططات ذات النطاق المحدود تواجه نوبات قصيرة من التقلب من وقت لآخر ، غالبًا بعد تقارير الأرباح أو إعلانات المنتج. في هذه الرسوم البيانية ، تظهر نطاقات بولينجر الضيقة عادة فجأة لاستيعاب النشاط المتزايد. بمجرد أن تستقر الأمور مرة أخرى ، تتقلص العصابات.
توصيات الذهب (https://www.gold-pattern.com/)
نظرًا لأن العديد من تقنيات الاستثمار تعتمد على الاتجاهات المتغيرة ، فإن القدرة على تحديد الأسهم شديدة التقلب في الأسهم يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص.
بيانات أخرى للنظر فيها
في حين أن الانحرافات المعيارية مهمة ، لا ينبغي أن تؤخذ كمقياس نهائي لقيمة الاستثمار الفردي أو المحفظة. على سبيل المثال ، الصندوق المشترك الذي يحقق عائدات بين 5ظھ و 7ظھ كل عام لديه انحراف معياري أقل من الصندوق المنافس الذي يحقق عائدات بين 6ظھ و 16ظھ كل عام ، لكن هذا لا يجعله خيارًا أفضل.
https://www.gold-pattern.com/
من المهم ملاحظة أن الانحراف المعياري يمكن أن يظهر فقط تشتت العوائد السنوية للصندوق المشترك ، وهو ما لا يعني بالضرورة الاتساق المستقبلي مع هذا القياس. العوامل الاقتصادية ، مثل التغيرات في أسعار الفائدة ، يمكن أن تؤثر دائمًا على أداء الصندوق المشترك.
توصيات العملات (https://www.gold-pattern.com/currency-signals.html)
توصيات الذهب (https://www.gold-pattern.com/)
مساوئ قياس الانحراف المعياري
حتى كتقييم للمخاطر المرتبطة بصندوق استثمار ، فإن الانحراف المعياري ليس إجابة مستقلة. على سبيل المثال ، يظهر الانحراف المعياري فقط تناسق (أو عدم تناسق) عائدات الصندوق. لا يظهر أداء الصندوق مقابل مؤشره القياسي ، والذي يتم قياسه على أنه تجريبي.
عيب آخر محتمل للاعتماد على الانحراف المعياري هو أنه يفترض توزيع قيم البيانات على شكل جرس 1 وهذا يعني أن المعادلة تشير إلى أن هناك احتمالية متساوية لتحقيق قيم أعلى أو أقل من المتوسط. لا تظهر العديد من المحافظ هذا الاتجاه ، وتميل التحوط بشكل خاص إلى الاعتماد على الأموال بطريقة أو بأخرى.
توصيات الذهب (https://www.gold-pattern.com/)
توصياتالذهب (https://www.gold-pattern.com/gold-signals.html)